Dans les années 1930 à Paris, Victoria Grant, une chanteuse classique, ne trouve plus aucun contrat pour subsister. Alors qu'elle touche le fond, elle rencontre un homosexuel quinquagénaire, Carroll Todd dit « Toddy », qui imagine de la faire passer pour un homme spécialisé dans les spectacles de travesti. Sous le nom de Victor Grezhinski, elle connaît dès lors un immense succès dans les cabarets parisiens, au point d'attirer l'attention de King Marchand, un producteur de spectacles américain en lien avec la pègre de Chicago, grand amateur de femmes et qui est extrêmement troublé de se sentir attiré par celle qu'il croit être un homme.
Ana Escudero est une jeune femme qui vit à Miami avec sa mère Julia et son frère Fabian. Sa vie bascule lorsque Ignacio Bustamente, le fils du millionnaire Humberto Bustamente, renverse Fabian ; le frère d'Ignacio, Vicente Bustamente, est témoin de l'accident. Fabian devient alors paralysé. Ana veut que justice soit faite et intente un procès contre les Bustamente avec sa mère et Marcia sa meilleure amie qui est la fiancée de Fabian. Ignacio, apeuré, décide de mettre le feu à leur maison. Julia et Marcia qu'Ignacio avait pris pour Ana meurent brulées. Ana s'enfuit avec son frère à New York où elle rencontre Katy, une jeune femme pleine de joie.Quand Fabian meurt à son tour, Katy et Ana retournent à Miami et elles comptent tout faire pour que Ignacio paye. Entre-temps, Ana tombe sous le charme de Gustavo Galvan, qu'elle a rencontré bien avant l'accident.
Septembre 1980. Coluche triomphe tous les soirs au Gymnase. «Comique préféré des Français», il est au sommet de sa gloire; télés, radios et journaux se l'arrachent, et sa maison est l'endroit où se croise tout ce que le pays compte de vedettes... Toujours prêt à pousser le bouchon un peu plus loin, il décide, pour rire, de poser sa candidature à la Présidence de la République. Très vite, la France se bidonne, l'acclame, le soutient. Les sondages s'affolent, sa cote monte en flèche. Et si finalement un clown se faisait élire Président? Lui-même commence à y croire...