La jeune Gigi, elevee par sa grand-mere et sa grand-tante, est destinee a la vie de demi-mondaine. Particulierement espiegle et charmante, elle trouble le riche et elegant Gaston Lachaille qui rend souvent visite aux deux vieilles dames.

Gillian Holroyd est une jeune et belle sorcière qui tient un magasin d'art africain, à Greenwich Village, quartier de la bohème new-yorkaise. L'étrange pouvoir qui lui permet de faire et defaire à sa guise les choses de la vie ne l'empèche pas d'être bien seule en cette veille de Noël. Elle sait que le jour où elle tombera amoureuse, son pouvoir magique disparaitra. C'est alors que le séduisant éditeur Shep Henderson, et locataire du troisième étage, frappe à sa porte, son téléphone étant malencontreusement tombé en panne...

Le professeur Phineas T. Barnum (Burl Ives) et son fidèle assistant Tom Pouce (Jimmy Clitheroe) fuient les États-Unis après la faillite de leur cirque. Parvenus en Angleterre, ils font la connaissance du professeur von Bulow (Gert Fröbe) qui leur propose de prendre part à son nouveau projet. La création d’un explosif révolutionnaire qui permettrait de surpasser l'attraction terrestre et d’envoyer un vaisseau vers la lune. Très rapidement, l’invention va faire du bruit et des hommes d’affaires aux intentions peu avouables vont tenter de détourner cette nouvelle technique pour planifier leur propre départ vers la lune.