Pendant la guerre du Pacifique, Walter Eckland, un officier américain alcoolique et négligé, observe les avions japonais pour le compte du gouvernement australien. Il a accepté ce travail sur les conseils d'un ami et en échange de quelques caisses de whisky. Il est amené - malgré lui - à porter secours à une institutrice française, accompagnée de sept de ses élèves. Les malheureux ont été abandonnés par un avion militaire et cherchent à se mettre à l'abri. Ils lui demandent, bien évidemment, de ne pas se montrer égoïste en ces temps troublés et de veiller à ce que rien ne leur arrive. Après quelques moments d'hésitation, le soldat s'exécute...

Au Moyen Âge, en Italie, le prince Prospero, seigneur des lieux humilie ses paysans en les terrorisant, en brûlant leurs maisons et en faisant prisonnier Francesca, une jeune paysanne avec son père et son petit ami. Alors que le convoi de Prospero s’apprête à repartir vers son château, ce dernier à la révélation que la « mort rouge » s’abat sur la région. Alors il invite tous les nobles des environs à s’abriter dans son château à l’intérieur duquel il les diverti et donne un grand bal masqué. Prospero tente de courtiser Francesca, mais Juliana, l’actuelle compagne de Prospero voit ce projet d’un mauvais œil. Voulant l'éloigner elle organise leur fuite, mais l'évasion est un échec et Propero se vengera cruellement. Alors que la fête bat son plein, Prospero se retrouve alors devant un étrange personnage masqué : la Mort Rouge.